© 2025 Kênh Chuỗi Khối Việt . All Rights Reserved.
Ghi chú sống sót về Mật mã 10.000 Từ của một Nhà giao dịch hàng đầu: Đừng để bị Kiếm tiền nhanh phá hủy
節奏 BlockBeats 註：本文來自加密交易員 Pickle Cat 的深度分享。在中文世界裡，她更常被稱為「黃瓜貓」。她 12 歲（沒看錯，真的是 12 歲）進入加密市場，親歷多個完整牛熊周期，幣本位合約長期實盤盈利排名位居前列，累計盈利超過 4000 萬美元。「00 後」「天才」「女交易員」等標籤，曾長期伴隨她的交易生涯。
但本文並非一篇關於收益、技巧或「如何快速成功」的炫耀式總結。恰恰相反，這是一次在經歷了完整周期洗禮之後，對交易、生存與認知的系統性複盤。核心只有一個：別被「賺快錢」毀掉。以下為原文內容：
我在 2013 年買入了人生中第一枚比特幣。
作為一個活到 2026 經歷了十幾年周期的老韭菜，我見過這市場把人創的死去活來的一萬種方式。
我發現在這漫長的時間裡，似乎存在一條不可忽視的鐵律：
那就是，在這個圈子裡，「贏」的定義從不是你賺了多少錢。每個接觸過這圈子的人都能至少賺過一次錢，哪怕他再小白、哪怕他本金再小，他都能成為短暫的「天才」。那「贏」到底是什麼？是你賺到了錢，且在多年後的今天，還能守住這個錢。
換句話說，如果你想通過幣圈逆天改命，你首先得意識到這並不是個「誰賺最多」、「誰翻倍最猛」的比賽，而是個「誰能活到最後」的比賽。
可現實是殘酷的，大部分「天才」都成為了燃料，只有小部分人能成功活到下一周期，而在這些幸存者中，能真正實現複利滾雪球的，更是鳳毛麟角。
10/11 後，市場情緒再次回到了我熟悉的枯燥期。
那天，我又失去了很多原本以為能並肩作戰幣圈很多年的朋友。雖然這種「道別」已上演過無數次，可每次遇到，我還是會下意識地翻開自己這些年斷斷續續寫下的一些反思。
Tôi nghĩ rằng đã đến lúc phải dọn dẹp một chút. Để hiểu rõ hơn về đề tài cuối cùng đó: cái gì chính xác là nó, cuối cùng có những đặc tính nào có thể được sao chép để sống sót trong vùng đất tiền điện tử.
Để làm điều này, tôi đã trò chuyện với một vài người bạn cũ vẫn hoạt động trong giới tiền điện tử, và từ đó có bài viết này.
Bài viết này là sự Suy ngẫm Riêng của tôi, một sự sáng tác đằng sau nỗ lực không mệt mỏi của tôi, nó sẽ cố gắng giải thích những điểm sau:
· Tại sao một số người có thể sống sót trong “biển máu” theo chu kỳ này, trong khi người khác phải bỏ cuộc?
· Làm thế nào để duy trì hi vọng khi bị đau khổ trong thị trường g bear?
· Bạn nên làm gì để trở thành người như đã được mô tả ở trên?
Để hiểu rõ rõ điều này, trước hết chúng ta phải trở về cơ bản, xin hãy quên mọi điều mà người khác nói về thế giới này khi bạn mới bước chân vào.
“Sự am hiểu đích thực duy nhất, chính là biết chính mình không biết gì cả.” — Socrates
Trong bài viết, tôi sẽ tóm tắt một cách ngắn gọn lịch sử phát triển của thị trường tiền điện tử và bản chất của thị trường tiền điện tử, điều mà phần lớn người mới tham gia thị trường đều bỏ qua, vì thông tin này không mang lại tiền (hoặc mất tiền) ngay lập tức.
Nhưng theo kinh nghiệm cá nhân của tôi, chính sự bỏ qua này mới là bí quyết để không sợ hãi trước sóng gió của thị trường, giống như nhà triết học George Santayana nói: “Người không nhớ lịch sử đã định mình sẽ tái phạm lịch sử”.
Trong bài viết này, tôi sẽ hướng dẫn mọi người hiểu rõ:
I. Điều gì có thể giúp thị trường tiền điện tử phục hồi, làm thế nào để phân biệt “Bắt đầu Đợt tăng giá” vs “Ánh sáng cuối đường hầm”? Điều này bao gồm 3 phân tích trường hợp, cùng với một hướng dẫn cơ bản mà bạn có thể sử dụng ngay lập tức để xác định.
II. Bạn cần làm gì để nâng cao khả năng bắt kịp cơ hội “cơn lốc lớn kế tiếp”?
III. Những người có thể vượt qua nhiều chu kỳ “biển máu” và vẫn kiếm được tiền, họ có những điểm chung có thể sao chép không?
Nếu bạn từng để ví tiền của mình cũng trở thành “phi trung tâm” trong thị trường tiền điện tử, thì bài viết này dành cho bạn.
Mỗi khi mọi người hỏi tại sao thị trường tiền điện tử rơi vào tình trạng đứng giá, câu trả lời gần như luôn giống nhau: Câu chuyện mới chưa được ra đời! Viện chức chưa tham gia mạnh mẽ! Cuộc cách mạng công nghệ chưa nổ ra! Tất cả đều do những nhà thị trường kiếm cắp và KOL! Tất cả là vì lỗi của các nhà môi giới và dự án/công ty trao đổi với nhau!
Những yếu tố này thực sự quan trọng, nhưng giải quyết chúng chưa bao giờ là nguyên nhân thực sự của việc kết thúc mùa đông về tiền điện tử.
Nếu bạn đã trải qua đủ nhiều giai đoạn tăng giảm, bạn sẽ nhận ra một quy luật rõ ràng: Sức mạnh thị trường tiền điện tử hồi sinh không phải vì nó trở nên giống hệt hệ thống truyền thống, mà là vì nó một lần nữa khiến mọi người nhớ lại - những bức tường ngột ngạt của hệ thống cũ.
Đình trệ của tiền điện tử không phải là do thiếu sáng tạo, cũng không chỉ là vấn đề về thanh khoản.
Điều cốt lõi là thất bại trong việc hợp tác - hoặc chính xác hơn, khi ba yếu tố sau đồng thời gặp vấn đề, thì sự đình trệ xảy ra:
· Vốn mất hứng thú
· Tâm trạng kiệt sức
· Đồng thuận hiện tại không thể giải thích được vì sao chúng ta quan tâm đến cộng đồng này nữa
Trong tình hình như vậy, giá giảm không phải vì tiền điện tử "đã chết", mà vì không có yếu tố mới nào có thể tạo ra sự đồng thuận của những người tham gia mới.
Đây chính là nguyên nhân gốc rễ của sự nhầm lẫn của đa số mọi người.
Họ luôn cho rằng chu kỳ tiếp theo sẽ bắt đầu bởi một sản phẩm, tính năng hoặc câu chuyện mới "tốt hơn, phồn thịnh hơn". Nhưng những điều này chỉ là kết quả, chứ không phải nguyên nhân. Sự thay đổi thực sự chỉ xuất hiện sau khi sự nâng cấp đồng thuận sâu hơn được hoàn tất.
Nếu bạn không hiểu rõ vấn đề này, bạn sẽ tiếp tục bị cuốn vào tiếng ồn thị trường, trở thành những người mới tham gia dễ bị lợi dụng nhất trong các tự trình chiếu của thị trường.
Đó là lý do tại sao luôn có những người liên tục theo đuổi "điểm nóng tiếp theo", cố gắng trở thành bậc thầy giao dịch kim cương tối cầm, nhưng cuối cùng luôn phát hiện họ gia nhập quá muộn, hoặc tệ hơn - mua vào một loại tiền ảo không có giá trị nằm trong một loại tiền ảo không có giá trị.
Nếu bạn muốn phát triển khả năng cảm nhận đầu tư thực sự, khả năng cho phép bạn phát hiện cơ hội sớm hơn, thay vì rơi vào số phận của những lá cải mà tự tạm mình vào sau mỗi dự án ra mắt, bạn cần phải học cách phân biệt:
Thực tế là, điều luôn giúp thế giới tiền điện tử vượt qua mùa đông là một điều duy nhất: sự tiến hóa của đồng thuận.
"Đồng Thuận", trong cộng đồng này, chỉ đơn giản là con người đã tìm ra một cách mới, dùng tiền điện tử như một phương tiện, để tài chính hóa một yếu tố "trừu tượng" nào đó (như tín ngưỡng, lý trí, bản sắc cá nhân v.v.) và thực hiện hợp tác quy mô lớn xung quanh nó
Vui lòng lưu ý: Đồng thuận hoàn toàn không tương đương với câu chuyện. Và sự thiếu hiểu biết của đa số người bắt nguồn từ đây.
Narrative, là một câu chuyện mà mọi người chia sẻ.
Đồng thuận, là hành vi chung của mọi người.
Narrative dùng để nói, đồng thuận dùng để làm. Câu chuyện thu hút ánh nhìn, đồng thuận giữ chân đám đông.
· Chỉ có câu chuyện mà không có hành vi → Tiệc tùng ngắn hạn
· Chỉ có hành vi mà không có câu chuyện → Kịch bản dưới hầm
· Khi cả hai đều tồn tại → Chu kỳ lớn thực sự mới bắt đầu
Để hiểu rõ bí quyết ở đây, bạn cần nhìn xa hơn, tiếp cận vấn đề từ một góc độ rộng lớn hơn.
Tất cả các cấu trúc câu chuyện, bản chất đều là sự hội tụ — đó chính là đồng thuận.
Trong năm 2017, ICO là phương tiện tổ chức sự kiện hàng đầu của thời đại. Bản chất của nó là một cơ chế phối hợp, nó đưa những người tin cùng một câu chuyện về cho đến cùng, đưa tiền bạc và niềm tin của họ hội tụ tại cùng một nơi.
Đơn giản là nói: "Tôi có một tài liệu PDF và một ước mơ, bạn sẵn lòng tham gia không?"
Sau đó, IDO đưa hình thức "tổ chức sự kiện" này vào sàn giao dịch phi trung gian, biến quá trình tài trợ thành một "nghi lễ" tự do không cần phê duyệt.
Tiếp theo là Mùa hè DeFi năm 2020, nó tập trung vào "công việc tài chính". Chúng ta trở thành nhân viên hậu cần của ngân hàng không bao giờ đóng cửa đó: vay mượn, thế chấp, Arbitrage, thức dậy cả đêm để tìm kiếm lãi suất hàng năm 3000%, mỗi đêm cầu nguyện rằng nó sẽ không "bỏ trốn" khi thức dậy.
Sau đó là NFT năm 2021, tập trung không chỉ vào vốn, mà còn vào sự đồng cảm với một nền văn hóa, thẩm mỹ hoặc triết lý chung. Tại thời điểm đó, mọi người đều đặt câu hỏi: "Chờ chút, tại sao tôi lại phải mua một bức tranh?" "Đó không chỉ là một bức tranh, đó là văn hóa."
Mọi người đều đang tìm kiếm "bộ tộc" của riêng mình, bức ảnh nhỏ của bạn chính là hộ chiếu của bạn, một phần hiển thị số của bạn, nó chính là vé vào câu chuyện và bữa tiệc chất lượng cao.
Đến năm 2024, thời đại tiền Meme, xu hướng này không thể phớt lờ nổi. Lúc đó, mọi người gần như không quan tâm đến công nghệ nữa. Điều mà thực sự họ hội tụ chính là cảm xúc, nhận thức về bản thân và trò chơi tập thể trong giới tích cực.
Bạn không mua nữa là văn bản mô tả chi tiết kỹ thuật. Bạn mua với câu nói "Chỉ có những ai hiểu thì hiểu, và bạn cũng hiểu tại sao tôi cười (hoặc khóc) haha." Bạn mua với cái tên là "cộng đồng" có thể giúp bạn cảm thấy không cô đơn khi giá tiền giảm 80%.
Cho đến bây giờ, chúng ta đã chứng kiến sự xuất hiện của thị trường dự đoán. Nó không còn tập trung vào cảm xúc nữa, mà là sự suy luận, là niềm tin chung vào tương lai. Và những niềm tin này thực sự đã thực hiện sự lưu thông không biên giới.
Lấy việc bầu cử Tổng thống Mỹ làm ví dụ, một sự kiện được chú ý trên toàn thế giới. Nhưng nếu bạn không phải là người Mỹ, bạn sẽ không có quyền bỏ phiếu. Tuy nhiên, trong thị trường dự đoán, mặc dù bạn vẫn không thể bỏ phiếu, nhưng bạn có thể đặt cược cho kiến thức của bạn. Lúc đó, sự thay đổi thực sự trở nên rõ ràng.
Tiền điện tử không còn chỉ là việc chuyển tiền nữa, nó đang phân phối lại quyền lực của "ai có quyền nói lên".
Với mỗi chu kỳ, một chiều mới sẽ được tích hợp vào hệ thống lớn này: tiền bạc, niềm tin, công việc tài chính, văn hóa, cảm xúc, suy luận, ____? Liệu mặt hàng tiếp theo sẽ là gì?
Bạn sẽ nhận thấy, mỗi lần "từ bỏ mầm mống" trong lĩnh vực tiền điện tử, về bản chất, đều là cách để có cách mới để tập hợp mọi người lại với nhau. Mỗi giai đoạn không chỉ mang đến nhiều người dùng hơn, mà còn là một lý do mới để mọi người ở lại – đó mới chính là điều chính yếu.
Điểm chính không bao giờ là token chính nó, token chỉ là một chủ đề để mọi người quây quần lại, để có thể chơi với nhau. Thực sự đang lưu thông trong hệ thống này chính là những thứ có thể chứa đựng được sự nhất quán gốc từng ngày càng lớn.
Nói thẳng ra: Trong cái ống đó, cái thực sự lưu thông không phải là "tiền". Mà là chúng ta, một nhóm người đang học cách đạt được sự nhất quán ngày càng lớn, ngày càng phức tạp mà không có sếp giám sát.
· Sự lưu thông (Sở thích rủi ro toàn cầu, thanh khoản USD, khả năng đòn bẩy v.v.) giống như là khí ôxy được tiêm vào thị trường, nó quyết định tốc độ di chuyển của giá cả.
· Câu chuyện (Tại sao mọi người quan tâm, cách giải thích, ngôn ngữ chung) hấp dẫn sự chú ý, nó quyết định có bao nhiêu người sẽ nhìn về hướng đó.
· Xây dựng nền tảng nhất quán (Hành vi chung, hành động lặp lại, cách hợp tác phi trung tâm) ảnh hưởng đến tính bền vững, nó quyết định khi giá cả không còn mang lại lợi nhuận, ai sẽ thực sự ở lại.
Thanh khoản có thể tạm thời đẩy giá cả lên cao, câu chuyện có thể tạm thời thu hút sự chú ý, nhưng chỉ có việc xây dựng nhất quán mới, mới có thể trao cho mọi người cách hành động cùng có lợi hơn ngoài việc mua bán đơn thuần.
Đó chính là lý do tại sao nhiều "bò nhỏ" được gọi là bò nhỏ không bao giờ trở thành bò thật sự: họ có thanh khoản, họ cũng đã kể một câu chuyện tốt, nhưng sự nhất quán thực sự của mọi người thì lại không thay đổi.
Đừng nhìn vào giá trị trước tiên — hãy nhìn vào hành vi. Một nâng cấp đồng thuận thực sự thường sẽ hiện ra các tín hiệu tương tự dọc theo thời gian, nó sẽ thay đổi cách chúng ta nhóm lại với nhau để "chơi".
Mỗi lần đều bắt đầu từ hành vi, chứ không phải giá trị.
Nếu bạn muốn tự mình học cách phân biệt, chỉ việc nhìn vào lý tưởng không đủ, bạn cần phải xem lại lịch sử tiền điện tử, học hỏi và rút ra kết luận từ đó, mới có cơ hội phát hiện điểm chính tại nâng cấp đồng thuận tiếp theo.
Dưới đây là 4 phần, trong đó có 3 ví dụ mở rộng mà tôi đã tổ chức, cuối cùng là một danh sách kiểm tra cơ bản, có thể được sử dụng để nhận biết xem liệu một nâng cấp đồng thuận tiếp theo có đang đến gần hay không, và làm thế nào để xác định hành vi do câu chuyện tạo ra liệu có thực sự được lưu giữ hay không.
Giai đoạn bùng nổ ICO (từ giữa năm 2017 đến giữa năm 2018) của giá trị BTC và ETH
Đây là lần đầu tiên thế giới tiền điện tử hiểu được cách phối hợp người và vốn trên quy mô lớn trên toàn cầu. Tỷ đô la chảy vào chuỗi khối, không phải dành cho sản phẩm đã chín muồi, mà là dành cho ý tưởng.
Trước đó, tất nhiên đã từng có những thử nghiệm sớm. Ví dụ như Mastercoin năm 2013, cuộc gọi vốn riêng của Ethereum vào năm 2014, và những loại thử nghiệm như vậy khá thú vị, nhưng vẫn chỉ là của lựa chọn nhỏ. Chúng chưa tạo ra một cách thức hành vi có thể hút gom mọi người vào cùng một quỹ đạo, một mẫu hành vi được chia sẻ trên toàn cầu.
Trong những ngày đầu của thế giới tiền điện tử, cách chơi thực ra rất đơn giản: Đào, Giao dịch, Giữ, Sử dụng nó để mua hàng (ví dụ trên mạng tối mật).
Tất nhiên, vào thời điểm đó cũng có rất nhiều các loại lừa đảo kiểu "nhanh chóng giàu", nhưng lúc đó chúng ta chưa có cách định nghĩa chuẩn mực để làm cho một nhóm người hoàn toàn xa lạ có thể cùng hợp tác trên một giấc mơ duy nhất trên chuỗi khối.
The DAO năm 2016 là thời khắc "sáng thức" thực sự của thế giới tiền điện tử. Nó chứng minh rằng một nhóm người xa lạ, chỉ cần dựa vào mã nguồn, có thể huy động được vốn. Nhưng thật lòng nói.. thời đó công cụ còn nguyên thủy, công nghệ còn yếu kém, cuối cùng đã bị hacker đánh bại. Mẫu hành vi đã xuất hiện, nhưng không bền vững.
Sau đó, năm 2017 đến, mọi thứ đều trở nên có thể "sản xuất".
Với tiêu chuẩn ERC-20 của Ethereum (lúc này đã trở nên chín chắn hơn), việc phát hành mã thông báo đã trở thành một quy trình sản xuất. Bất ngờ, "hành vi logic cơ sở" tham gia thế giới tiền điện tử đã trải qua một cuộc cách mạng:
Hoạt động tài chính toàn diện đã trở thành xu hướng mới. Sách trắng đã trở thành "mục tiêu đầu tư". Chúng tôi đã đổi "Sản phẩm tối thiểu khả thi" thành "PDF tối thiểu khả thi". Telegram trực tiếp đã trở thành cơ sở hạ tầng tài chính.
Thái độ "trendy" hoàn toàn mới này đã thu hút hàng triệu người tham gia và thúc đẩy một thị trường tăng trưởng huyền thoại. Nhưng quan trọng hơn, nó đã vĩnh viễn thay đổi ADN của thế giới tiền điện tử.
Ngay cả sau khi bong bóng vỡ, chúng ta cũng không bao giờ quay trở lại "mô hình cũ". Bất kỳ ai, ở bất kỳ đâu cũng có thể góp vốn cho một giao thức - ý tưởng này đã trở nên vững chãi.
Đúng vậy, thời điểm đó, phần lớn ICO đều là gian lận hoàn toàn hoặc là hệ thống Ponzi. Loại hành vi không liêm sỉ này đã tồn tại trước năm 2017, và vẫn tồn tại đến nay trong năm 2026. Nhưng cách mà mọi người làm việc cùng nhau và sắp xếp vốn đã thay đổi mãi mãi - đó chính là cái gọi là "nâng cấp của sự đồng thuận".
Giá BTC và ETH trong Thời kỳ Mùa Hè DeFi (từ tháng 6 năm 2020 đến tháng 9 năm 2020)
Thời đại này cũng là một "nâng cấp đồng thuận" thực sự, vì ngay cả khi giá không tăng mạnh mẽ, mọi người đã bắt đầu sử dụng tài sản tiền điện tử như một "công cụ tài chính". Điều này hoàn toàn khác biệt so với thời đại ICO - nơi tăng giá và hành vi người dùng là mối quan hệ cộng sinh.
Trước năm 2020, ngoại trừ mùa lễ hội ICO, trải nghiệm tiền điện tử thường chỉ là "mua vào, giữ, giao dịch, sau đó cầu nguyện" (à, trừ khi bạn là mỏ vàng... hoặc đang làm một số việc không thể nói ra).
Nhưng bây giờ, mọi người dần dần hình thành trí não trên chuỗi, đã thay đổi vĩnh viễn ngành công nghiệp này. Chúng ta đã học được:
· Cho vay: Đặt tài sản tiền điện tử của bạn vào giao thức để kiếm "tiền thuê".
· Thế chấp vay: Không cần bán tài sản tiền điện tử của bạn cũng có thể có quyền mua, giống như vay tiền thế chấp nhà đất.
· Đào lưu tài sản: Hàng tuần di chuyển tiền vào nơi có lợi nhuận cao nhất, di chuyển fund qua lại.
· LP: Đặt chip của bạn lên bàn để người khác giao dịch, rồi lấy phí hoa hồng.
· Thế chấp vòng tròn: Thế chấp, vay tiền, thế chấp lại, vay tiền lại, chồng lên nhau phần đòn và lợi nhuận.
· Quản trị: Tham gia bỏ phiếu thực sự về quy định của giao thức, chứ không phải cược giá token.
Trong mùa hè của DeFi, ngay cả khi ETH và BTC đang dao động ngang, toàn bộ hệ sinh thái vẫn cảm thấy "sống động", sự sôi động không phụ thuộc vào việc giá tăng đột ngột.
Nó đã phá vỡ định kiến "sòng bạc tinh thần", vì lần đầu tiên thế giới tiền mã hóa cảm thấy như một hệ thống tài chính có năng suất, không còn chỉ là một công cụ đầu cơ.
Các dự án DeFi như Compound ($COMP), Uniswap ($UNI), Yearn Finance ($YFI), Aave ($AAVE), Curve ($CRV), Synthetix ($SNX) và MakerDAO ($MKR/$DAI) đã trở thành "ngân hàng của Internet".
Ngay cả những thử nghiệm điên rồ như SushiSwap cũng mang lại ý nghĩa. Chiến dịch "vampire attack" của nó đã trực tiếp hút lưu lượng ra khỏi Uniswap, chứng minh rằng cơ chế khuyến khích thực sự có thể sắp xếp vốn như sắp xếp quân đội.
Và sau đó... điều đến kèm là sự hồi sinh giả mạo, thị trường bò giả mạo, "ánh sáng cuối con đường".
Ví dụ, những trang trại sao chép có tên dựa trên thực phẩm - Pasta, Spaghetti, Kimchi. Chúng không mang đến bất kỳ hành vi phối hợp mới nào, hầu hết chỉ tồn tại tồn tại như lúc chúng xuất hiện.
Vào năm 2021, DeFi vẫn đầy sức sống (dễ dàng, dự án PancakeSwap đang phát triển nhanh), nhưng giai đoạn phát triển mạnh mẽ đã kết thúc, người dân đã chuyển hướng sang một câu chuyện lóe sáng tiếp theo (NFT).
Nhìn lại từ góc độ của ngày hôm nay (năm 2026), bạn sẽ nhận thấy rằng năm 2020 mới thực sự là lúc "nền kinh tế trên chuỗi" ra đời. Hầu hết mọi thứ chúng ta đang làm ngày nay (từ việc phân phối miễn phí, theo dõi TVL đến các hoạt động khuyến khích Layer 2) đều tuân thủ theo cách thức đó. Sau DeFi mùa hè, nếu một sản phẩm mới không thể cung cấp một lý do thiết thực để người dùng "ở lại trên chuỗi", thì nó sẽ khó có thể tạo ra bất kỳ làn sóng nào nữa.
Khuyến khích có thể thúc đẩy sự sôi động trong tương lai, nhưng nếu những phần thưởng đó không thể xây dựng một thói quen cộng đồng lâu dài (một mô hình mới), thì khi khoản trợ cấp kết thúc, dự án đó sẽ nhanh chóng trở thành một thị trấn ma.
Giá BTC và ETH trong thời kỳ cơn sốt của NFT (từ đầu năm 2021 đến giữa năm 2022). Năm 2021 là một "cơn bão hoàn hảo": Giải phóng toàn cầu và môi trường thanh khoản toàn cầu, việc các tổ chức tham gia, sự bùng nổ của NFT, sự tăng trưởng của DeFi, cuộc đua giữa các chuỗi khối công khai, v.v., tất cả đã cùng nhau đẩy thị trường lên đỉnh. Nghiên cứu trường hợp này sẽ tập trung vào NFT - một trong những yếu tố kích hoạt lớn nhất trong chu kỳ này.
Nếu mùa hè của DeFi là thời đại geek mọi người chìm đắm trong nghiên cứu về đường cong cung cấp thanh khoản, thì năm 2021 là năm mà thế giới tiền mã hóa cuối cùng có được "nhân cách". Chúng ta không còn chỉ cần san sẻ để kiếm lợi nhuận, bắt đầu chuyển sang tìm kiếm cảm giác không khí, xác định bản thân và sự thuộc về.
Lần đầu tiên các tài sản số không còn chỉ là "đồ vật" có thể sao chép dễ dàng. Chúng có nguồn gốc có thể xác minh. Bạn không chỉ đang "mua một bức ảnh," mà bạn đang mua một biên nhận số cho việc bạn là chủ sở hữu, và toàn bộ chuỗi khối là nhân chứng của bạn.
Điều này đã thay đổi hoàn toàn kịch bản xã hội. Mọi người không cố gắng vượt lên trên mặt tính toán, mà họ đang thể hiện bản thân.
Ngày nay, hồ sơ cá nhân đã trở thành hộ chiếu. Sở hữu một CryptoPunks hoặc một BAYC đã trở thành một loại "chứng minh thuộc về cộng đồng" số hóa. Hồ sơ cá nhân của bạn không còn là con mèo gia đình, mà là vé vào cộng đồng "toàn cầu elita."
Lúc này, ngưỡng cửa đã xuất hiện. Ví của bạn đã trở thành thẻ thành viên. Nếu bạn không có tài sản tương ứng, bạn sẽ không thể tiếp cận những kênh Discord tư nhân đó, không tham gia các bữa tiệc cộng đồng, cũng không nhận được airdrop đặc biệt.
Còn quyền sở hữu IP. BAYC đã chuyển quyền thương mại cho chủ sở hữu và biến "cuộc cách mạng sở hữu" thành công nhất đó. Đột ngột, những người lạ bắt đầu hợp tác xung quanh "khỉ" của họ, phát triển sản phẩm phát sinh, âm nhạc và trang phục phong cách đường phố.
Quan trọng nhất, nó thu hút một lượng lớn "ngoại vi" gia nhập. Những nghệ sĩ, game thủ và người sáng tạo không quan tâm đến tỷ lệ thu nhập hàng năm hoặc cơ chế thanh khoản bất ngờ tìm thấy lý do để có một ví
Tiền mã hóa không chỉ còn là tài chính. Nó đã trở thành một tầng văn hóa nguyên sinh trên Internet.
Từ chiều dài lịch trình thuận phong của thoả thuận:
· Thay thế cho hồ bơi thanh khoản là bộ sưu tập.
· Thay thế cho giá trị khóa chung là giá sàn và vốn xã hội.
· Thay thế cho thu nhập là sự tự hào.
Tất nhiên, "ánh sáng cuối con đường" cũng đến...
Đầu tiên, chúng ta đón nhận một làn sóng của "người mô phỏng".
Khi mẫu "khỉ nhàm chán" được xác minh thành công, những người mô phỏng nhanh chóng bắt đầu xuất hiện tràn lan. Chúng có câu chuyện, nhưng không có linh hồn. Các bộ sưu tập giống nhau về hình dạng xuất hiện, hầu hết đều là "khỉ nhàm chán, nhưng nhân vật chính là chuột." và hứa hẹn một tuyến phát triển truyện cổ tích. Hầu hết trong số chúng đã trở thành hư không, hay nói cách khác, không khí với giá cả.
Tiếp theo là Đại tiệc "Đặt hàng".
Như những nền tảng như LooksRare và X2Y2, cố gắng áp dụng hệ logic "Đào DeFi" sang NFT, thực hiện sự "Đào giao dịch". Kết quả là thu hút một nhóm "nhà khoa học" tham gia mua bán với chính họ, thao tác chéo nhau. Khối lượng giao dịch trên sổ sách đáng kinh ngạc, dường như thị trường tái xuất, nhưng thực tế đằng sau cảnh là bots đang thực hiện giao dịch căng cơ, những người chơi thực sự đã rời nhóm từ lâu.
Và sau cùng, là Đại cương "Cuộc sống của người nổi tiếng".
Hầu hết mỗi ngôi sao nổi tiếng hàng đầu đã ra mắt một bộ sưu tập, bởi vì nhà quản lý của họ đã nói rằng đây là một "máy in tiền mới". Vì không có sự thống nhất hoặc cộng đồng thực sự đứng sau, những dự án này biến mất nhanh chóng hơn cả các trào lưu trên TikTok.
Vậy, bài học từ đó là gì?
Giống như thời kỳ ICO và DeFi mùa hè, bong bóng của NFT đã vỡ. Nhưng những dấu vết của hành vi trong thời kỳ này là vĩnh viễn, đã tồn tại đủ lâu để vĩnh viễn thay đổi ngành công nghiệp này.
Blockchain không còn chỉ là một ngân hàng số, nó đã trở thành một tầng văn hóa nguyên thuỷ trên Internet. Chúng ta không còn đặt câu hỏi "Tại sao cần sở hữu một tấm JPEG?", mà bắt đầu hiểu ý nghĩa đằng sau chuỗi hành vi đó.
Ví dụ:
· Thương hiệu bắt đầu chuyển hướng sang "Hộ chiếu số" và "Cộng đồng dịch vụ" (CaaS)
· Trong thời đại bão hòa AI này, nguồn gốc trở thành tiêu chuẩn cho tính xác thực số
· Mô hình phát hành ưu tiên cộng đồng bây giờ đã trở thành cẩm nang ưu tiên của mọi công ty khởi nghiệp tiêu dùng mới
Tập quán hợp tác vẫn tồn tại, và chúng ta đã học cách thuộc về văn hóa số và không bao giờ quay trở lại thời kỳ chỉ đóng vai trò "người dùng".
Đọc đến đây các bạn đã đọc hết một phần ba nội dung bài viết, ở trên tôi đã cung cấp ba ví dụ cụ thể để phân biệt giữa việc nâng cấp cộng đồng giả mạo ("lừa tình") và việc nâng cấp thực sự.
Để nói mà không phải lời, tôi có thể viết rất nhiều trang về việc phân tích trường hợp của tiền ảo Meme và thị trường dự đoán, nhưng việc truyền cho mọi người kỹ thuật hơn sẽ tốt hơn, vì vậy tôi để phần phân tích này cho các bạn tự trải nghiệm.
Ngoài ra, việc nghiên cứu những câu chuyện thất bại, việc nâng cấp cộng đồng thất bại cũng đáng giá, ví dụ như Thế giới ảo 1.0 từ năm 2021-2022, SocialFi 1.0 từ năm 2023-2024, v.v. Mặc dù chỉ còn lại những tàn tích "thuốc thử" và không ngay lập tức cải thiện hành vi, nhưng điều này không đồng nghĩa với sự kết thúc của chúng. Việc nâng cấp cộng đồng thực sự rất ít khi diễn ra một cách nhanh chóng. Như thế giới Mastercoin đã mở đầu cho thời kỳ ICO vào năm 2013 nhưng đã phải chờ đợi nhiều năm, đến khi cuối cùng bùng nổ vào năm 2017 và thay đổi hoàn toàn ngành công nghiệp. Sự thất bại ban đầu là nền móng của nhận thức.
Đừng lơ là chỉ vì sự “lạnh đi”. Lần “nâng cấp đồng thuận” tiếp theo có thể là một điều hoàn toàn mới, nhưng cũng có thể là sự tái sinh của một “cái cũ” đã thất bại ở “một dạng mới” nào đó, và khi điều đó xảy ra, cái nhìn này sẽ là cơ hội lớn của bạn.
Việc tốt nhất để rèn luyện “mắt đầu tư” chính là tự mình đầu tư thời gian và công sức để nghiên cứu, phân tích, và xác minh.
Hãy tự hỏi xem bạn có thực sự hiểu rõ những gì mà công chúng đang làm hay không, nếu bạn không thể nhận biết sự thay đổi trong hành vi đó, bạn sẽ không thể nhận ra sự thay đổi của sóng lớn.
Trước khi kết thúc phần một, tôi đã chuẩn bị một danh sách cơ bản để giúp nhận biết xem lần nâng cấp đồng thuận tiếp theo có đang đến gần hay không. Tôi gọi nó là “5 Câu Hỏi Tự Bảo Vệ Dương Cái”:
1. Liệu có “người ngoài hệ thống” tham gia
Một nhóm người tham gia chính yếu không phải vì tiền, bạn thấy những người này không chỉ đến vì mục đích giao dịch tiền ảo. Họ là những người sáng tạo, xây dựng, hoặc tìm kiếm ủng hộ. Nếu phòng chỉ có những người giao dịch viên, thì về bản chất phòng đó sẽ trống rỗng.
(Nếu bạn là một giao dịch viên và đang đọc đoạn này—Hmm, tôi cũng là một giao dịch viên. Bạn và tôi đều hiểu rằng để chơi trò này, chúng ta không thể chỉ dựa vào PVP.)
2. Đó có thể vượt qua được thử nghiệm “giảm động lực” không
Theo dõi xem khi phần thưởng cạn kiệt hoặc giá đứng im sẽ xảy ra điều gì. Nếu mọi người vẫn ở lại, thì một thói quen đã được hình thành. Nếu họ biến mất khi “bữa trưa miễn phí” kết thúc, thì bạn đang đối diện với một đống không khí đóng gói với giá cả.
3. Họ chọn “thói quen hàng ngày” chứ không phải là “sở hữu” phải không
Người mới chỉ nhìn vào biểu đồ giá, nhưng người thông thạo quan sát những gì mọi người làm hàng ngày. Nếu họ xây dựng những thói quen hàng ngày xung quanh hệ thống, thì đó chính là một nâng cấp vĩnh cửu.
4. Có hiện tượng “Hành vi> Trải nghiệm” hay không
Sự chuyển biến thực sự xảy ra khi công cụ vẫn còn rất nguyên sơ, phân tán, và không hiệu quả. Nếu mọi người chịu đựng giao diện người dùng tệ và vẫn tham gia, thì hành vi đó là “hiệu quả”. Khi ứng dụng trở nên mượt mà và tinh tế, bạn đã trễ rồi.
5. (Rất quan trọng!!) Có “Năng lượng Từ Tình Yêu” hay không
Điều này rất quan trọng. Khi mọi người bắt đầu bảo vệ một hệ thống, đó là bởi vì hệ thống đó đã trở thành một phần của danh tính của họ, không chỉ vì họ sẽ mất tiền khi chuyển đổi đã hoàn toàn diễn ra.
Do đó, nếu bạn chỉ tập trung vào giá cả, mơ hồ với ý tưởng rằng bạn sẽ mua đáy ở một giá cả nào đó, có khả năng đó chính là lý do bạn không bao giờ "đứng vững trước xu hướng lớn", "không giữ được tiền", "tư duy luôn bị áp đảo", "có vị thế nhưng không thể ngủ được" được. Nguyên nhân mà nến lớn xuất hiện là vì hành vi đã thay đổi từ vài tháng trước.
Giá cả chỉ là kết quả của sự chuyển biến này; giá cả, chỉ là chỉ số báo trễ thừa nhận rằng thế giới đã tiến lên phía trước.
Tôi biết bạn đang nghĩ gì lúc này.
"Vâng, tôi hiểu cơ sở logic, thay đổi hành vi, nâng cấp cộng tác v.v., lý thuyết thì tôi biết nên tập trung vào điều gì, nhưng khi một nâng cấp đồng thuận tiếp theo thực sự xảy ra, sẽ có sự lộn xộn và cơ hội cùng tồn tại... Vậy nên, thực sự đâu mới là những thứ có thể tăng 1000 lần? Và quan trọng hơn, tôi phải làm sao để nhận ra những thứ đó sớm và mua vào mạnh mẽ?"
Nói thẳng ra, đây là thế giới thực, không phải truyện tomato isekai, chỉ mình câu hỏi đó đã đáng giá sở hữu hàng tỷ đô la.
Nếu ai đó có tự tin đến mức nhìn vào đôi mắt bạn, đưa cho bạn một "Mật khẩu Tài sản 5 bước" chẳng hiểu họ lấy ở đâu, họ hoặc muốn bạn giúp họ kiếm tiền hoặc muốn bạn bỏ ra hàng chục nghìn đô la để mua "Lớp học bí mật" của họ.
Điều tại sao? Bởi vì mỗi chu kỳ mới là một trò chơi giao tiếp hoàn toàn mới.
Bạn không thể sở hữu kịch bản Mùa Hè DeFi 2020 và lấy đó làm cơ sở để hy vọng rằng bằng cách đó bạn có thể chọn ra những đồng Meme nào sẽ bùng nổ vào năm 2024/2025. Dù cho bạn là một thợ săn Meme hàng đầu ngày nay, cũng không thể đảm bảo cách chơi của bạn sẽ giúp bạn dự đoán nổi lên các Meme mạnh mẽ nào trên thị trường vào năm 2026.
"Ràng buộc con đường", đã khiến bao nhiêu người theo đuổi.
(Tất nhiên, không có điều gì tuyệt đối, ngoại trừ việc bạn là người có họ Trump, thì... Anh nói chuẩn rồi, bởi thực sự mọi thứ đều là về việc vẽ biểu đồ nến. Xin chúc mừng bạn vì đã vượt trội ở cả hai lĩnh vực)
Không ai có thể dự đoán tương lai, nhưng ít nhất chúng ta có thể xây dựng cơ sở, thiết lập một khung hệ thống, để khi cơ hội thực sự đến, bạn có thể tiếp cận và học hỏi nhanh hơn người khác 10 lần.
Có cấu trúc của riêng mình không đảm bảo rằng bạn sẽ kiếm được nhiều hơn ở chu kỳ trước, nhưng nó có thể giúp bạn có lợi thế đầu tư lớn so với những người mới chỉ đến để cá cược.
Khung việc được chia thành ba phần: Logic Cơ bản của Chu kỳ Mật mã + Cấu trúc Kiến thức Mật mã + Hệ thống Giá trị Gắn kết.
Phần thứ nhất đã được thảo luận, bây giờ là phần thứ hai, nghĩa là "Tôi nên học gì, và phương pháp học như thế nào?"
Có nghìn người có nghìn ý kiến khác nhau, không có khái niệm "đúng tuyệt đối".
Do đó, dưới đây tôi đưa ra hai gợi ý cá nhân của mình.
Dưới đây là danh sách kỹ năng cơ bản không thể thiếu, tất cả đều có thể học miễn phí 100% trực tuyến, không cần tham gia khóa học trả phí hoặc sự hướng dẫn của "bao cao su", niềm duy nhất mà bạn cần chi trả là quyết tâm và thời gian của mình:
Thứ nhất, bạn cần nâng cao khả năng nhận biết "Sự kiện Bắn súng Tổ chức" của mình, nếu không bạn sẽ mãi mãi không thoát khỏi số phận của một người nhận bàn ('rug pull'). Học cách xem lịch sử ví tiền, phân phối sở hữu, giao dịch kiện toàn, nguồn vốn và dòng tiền di chuyển, và có thể phát hiện ra những hành vi lạ mắt trên chuỗi.
Thứ hai, hiểu cơ chế thị trường, cố gắng đánh giá khả năng tác động cung ứng tiềm ẩn và tránh các thanh khoản mạnh mẽ. Bạn cần biết nơi xem và hiểu rõ: Sâu của Sổ lệnh, Độ lệch, Lưu lượng Net của Sàn giao dịch, Bảng tiền mã hóa mở và khóa, Tỷ lệ Mcap/TVL, Lượng cược chưa thanh toán, Tỷ lệ phí vốn, Luồng vốn toàn cầu, vv.
Thứ ba, nếu bạn không muốn bị nuốt sống trong "rừng đen", ít nhất bạn phải biết MEV hoạt động như thế nào, nếu không có một ngày bạn bị tấn công "bánh mì Sandwich" mà không hề hay biết (trải nghiệm đầy nước mắt của tôi).
Nếu bạn muốn học sâu hơn và chạy nhanh hơn xung quanh, bạn cũng cần học cách phát hiện tối đa giao dịch giả mạo/thổi giá/cố gắng, chiến lược chớp avập, cạm bẫy "đồng cô lập/thị giá FDV cao". Nếu bạn tham gia truy cập, bạn cần hiểu rõ cơ chế chống Phù thủy Ngược.
Điều quan trọng khác, bạn nên tự động hóa một số công việc liên quan đến dòng thông tin, chẳng hạn như cảnh báo thay đổi dữ liệu, lọc tin tức, lọc câu chuyện, giảm tiếng ồn, v.v. Bây giờ đã có vibe coding, ngưỡng cửa cơ bản cho tất cả những điều này đã giảm đi, ai cũng có thể học được.
Vào ngày hôm nay năm 2026, hầu hết mọi người tôi biết (bao gồm những người không hề có bất kỳ nền tảng về khoa học máy tính nào), đều tự chế tạo công cụ của mình để lọc thông tin rác và tìm kiếm cơ hội. Nếu bạn vẫn phụ thuộc vào "tìm kiếm thông tin bằng tay", có lẽ đó chính là lý do bạn luôn chậm trễ so với người khác.
Nếu bạn không cam kết, thời gian và nỗ lực vào việc xây dựng nền tảng này, bạn đang chọn "Chế độ Khó khăn". Điều này có nghĩa là bạn luôn chậm hơn người khác hoặc bỏ lỡ nhiều cơ hội nhất định, và lớn hơn là bị lừa đảo, bị quấy rối hoặc bị ép giảm, cho đến khi bạn cuối cùng mở lòng mình để học hỏi (hoặc thậm chí từ bỏ chuỗi ngược).'.
Tôi biết vì tôi cũng đã trải qua những điều này, đã bước qua mọi kiểu rủi ro, chẳng hạn như: bị lừa bởi người lạ và "bạn bè", rơi vào các dự án lừa đảo loại Ponzi, bị rò rỉ thông tin đầy bí mật, hợp đồng sau cửa sau, ví nóng bị hack, lừa đảo giao dịch ngoài sàn, thậm chí đã trải qua kỹ thuật xã hội. Chưa kể tới việc bị xả kho 3 lần nữa.
Ngoài những vấn đề "có kỹ thuật", tôi cũng đã tổng hợp một số mẹo tránh rủi ro ở "mức Conan xã hội" bạn có thể áp dụng trực tiếp.
Bắt đầu từ những điều đơn giản nhất: Có phải tên dự án đã thay đổi tên trên 10 lần? Cũng có thể tên cũ liên quan đến một số dự án rác đã bỏ chạy? Có rất nhiều công cụ giúp kiểm tra lịch sử đổi tên tài khoản, sử dụng chúng. Trước khi đầu tư, hãy kiểm tra xem đội ngũ có tồn tại không, người sáng lập và các thành viên chính có tài khoản X, LinkedIn, GitHub không?
Nếu họ tuyên bố đã làm việc tại một công ty nổi tiếng hoặc tốt nghiệp từ một trường danh tiếng, bạn cần kiểm tra, vì giả mạo bằng cấp Stanford, Berkeley, cùng với thông tin tuyển dụng giả mạo về quá trình làm việc trước đây tại Meta, Google, JP Morgan là phổ biến hơn nhiều so với những gì mọi người nghĩ.
Đối với những người tuyên bố nhận được "một số tiền đầu tư từ VC", "được ấp ủ bởi…" hoặc "hợp tác với…", cũng có thể có những "nhà đầu tư nổi tiếng" chưa bao giờ thực sự đầu tư tiền. Một số cộng tác viên thực tế chỉ là cố vấn gián tiếp, nhưng cho phép dự án sử dụng logo của họ. Tần suất xảy ra điều này cao hơn nhiều so với mong đợi của bạn, tôi đã trải qua trường hợp như vậy bản thân.
Trong thời đại tràn ngập của trí tuệ nhân tạo, tương tác giả dối trở nên ngày càng phổ biến và khó phân biệt hơn. Bạn có nhận ra tỉ lệ số lượng người theo dõi và tương tác không bình thường không? Bạn có nhận biết được phản hồi của bot hoặc trò chuyện sinh trắc hàng ngày trên Discord, Telegram và X không?
Nếu trước đây bạn không làm được những điều trên, ít nhất bây giờ bạn biết bạn nên bắt đầu từ đâu rồi.
Nói một cách đơn giản, bạn chỉ cần tạo quan hệ với nhiều người hơn. Giống như "giới tài chính", "giới công nghệ", "bất kỳ giới nào", mạng lưới quen biết mới là nguồn sức mạnh lớn nhất của bạn.
Tôi có thể viết ra "50 điều bạn nên xem xét khi nghiên cứu dự án" và tương tự, nhưng cuối cùng đó chỉ là một đống lời nói trống rỗng không giá trị, tại sao lại như vậy?
Vì những "thông tin cốt lõi" thực sự hoặc alpha, khi nó vẫn giữ lợi thế thông tin từ nguồn tin đầu tiên, sẽ không bao giờ được chia sẻ công khai.
Khi một dự án bắt đầu được những giọng nổi tiếng trong dòng tin tức của bạn quảng cáo, bạn có thể vẫn có thể kiếm được tiền, nhưng điều đó không còn là "thú vui với lợi nhuận 1000 lần" mà bạn tìm kiếm ở thế giới tiền mã hóa nữa, cửa sổ "nhập môn tốt nhất" đã bị khóa từ lâu.
Đó chính là lý do tại sao ở mỗi chu kỳ, hầu hết những người mới hào hứng muốn khai thác vàng cuối cùng đều trở thành người cung cấp thanh khoản sau đó rời khỏi thị trường. Bởi vì thông tin họ nhận được đã được lọc qua từng lớp xã hội riêng tư, tạo nên thông điệp "trễ hơn rồi lại trễ hơn nữa".
Do đó, nếu bạn vẫn chưa có một hoặc nhiều "đường dây nội bộ" tin cậy, quản lý vị thế là lướt đồng duy nhất của bạn, vì vậy hãy chắc chắn rằng bạn chiếm phần lớn tài sản mã hóa của mình vào các mục tiêu dài hạn.
Các mục tiêu dài hạn không đòi hỏi mức độ chênh lệch thông tin cao như vậy, không phải chịu áp lực thời gian khó chịu của giao dịch ngắn hạn, giúp bạn có thời gian để nghiên cứu dữ liệu công khai, không cần phải cố gắng trở thành người đầu tiên phát hiện ra quy luật, vì chỉ cần một dự án có thể tồn tại qua ít nhất 1,5 chu kỳ, bất kể bạn gia nhập vào thời điểm nào, đều có khả năng gặt hái lợi nhuận qua nhiều đợt tăng giá.
Đồng thời, mục tiêu dài hạn của bạn là ngừng làm người quan sát và bắt đầu trở thành một người tham gia. Để làm được điều này, bạn cần có chips trong tay, ngoài gia đình, thế giới này hoạt động theo các mối liên minh lợi ích, những người mà bạn ngưỡng mộ, sẽ không trao đổi thông tin với một người không thể cung cấp giá trị tương đương.
Bạn cần trở thành một "người có giá trị" nào đó hoặc sở hữu "một cái gì đó có giá trị" để trao đổi, dù là kiến thức chuyên môn, nghiên cứu thực địa, vốn hoặc mạng lưới, không ai là bá chủ mọi lĩnh vực, chính vì vậy bạn có thể nắm bắt cơ hội này.
Phương pháp tốt nhất là học hỏi chân thành và nhiệt huyết tại một hệ sinh thái cụ thể: đầu tiên, tìm một công việc trong một dự án trong lĩnh vực bạn tin tưởng, dù bạn là một nhà phát triển, nhân viên vận hành hay kinh doanh phát triển, "bước vào dễ dàng". Công việc là cách nhanh nhất để xây dựng danh tiếng và kết nối với đối tượng mục tiêu.
Tất nhiên, chỉ việc có một công việc web3 cơ bản không hẳn là sẽ mang lại tất cả những gì bạn muốn ngay lập tức, nhưng đó là một bắt đầu tốt.
"Nhưng nếu tôi thiếu kinh nghiệm, không thể tìm được một công việc mã hóa đáng tin cậy thì phải làm sao?"
Tin vui là: vào ngày hôm nay năm 2026, ngành công nghiệp mã hóa vẫn chưa giống như "sa mạc địa lý" trong ngành tài chính hoặc công nghệ truyền thống, bạn không cần một bằng cấp elita và hai thập kỷ trải nghiệm thực tập elita, sau đó vượt qua bảy vòng phỏng vấn mới có thể có được một công việc.
Trong ngành này, quá trình thử nghiệm trên chuỗi của bạn chính là hồ sơ của bạn, nếu bạn đã dành rất nhiều thời gian để thử nghiệm, "mã hóa" và thực sự thực hiện công việc, thì thực tế bạn đã có nhiều kinh nghiệm liên quan hơn so với hầu hết những người chuyển nghề từ "doanh nhân".
Không muốn làm việc như thế nào? Bạn vẫn có hai cách (nhưng vẫn cần phải nỗ lực lớn): Nếu bạn cực kỳ thông minh và đủ may mắn để có thành tích ấn tượng trên chuỗi và không muốn nghỉ hưu, bạn có thể "liên kết" địa chỉ ví đó với tài khoản Twitter của bạn, bạn không cần phải tự mình tham gia mạng xã hội, "đồng sở thích" sẽ tự mình tới. Xây dựng thương hiệu cá nhân trên X, nhưng bạn cần hiểu rõ khó khăn của quá trình này, đây không phải là một lời khuyên phổ quát.
Không có bữa trưa miễn phí trên thế giới, cũng như không có lối shortcut đáng tin cậy. 100% nỗ lực không nhất thiết đổi lấy 100% thành công, nhưng việc không nỗ lực 100% chắc chắn sẽ dẫn đến 100% thất bại (trừ khi bạn tên là Barron Trump).
Dựa trên kinh nghiệm cá nhân, những người có thể không "tắm trần" trong giai đoạn uối dẻ đều có hai đặc điểm sau:
1. Họ đều có niềm tin vững chắc độc lập với giá cả.
2. Họ đều xây dựng hệ thống giá trị đa chiều.
Đầu tiên, chúng ta phải rõ ràng, niềm tin (Conviction) không có nghĩa là bướng bỉnh hoặc tin mù quáng do "một ai đó" nói gì mà phải tin nghe.
Đó không phải là "bất cứ điều gì xảy ra trong tương lai, tôi cũng không bán".
Niềm tin thực sự là cấu trúc. Và cấu trúc chính nó đã bao gồm tính linh hoạt. Bạn có thể có niềm tin lớn, đồng thời vẫn chốt lời từng phần hoặc điều chỉnh tỷ lệ vốn.
Sự khác biệt quan trọng nằm ở việc, liệu bạn có luôn có khả năng và luôn trung thành với việc quay trở lại bàn cờ này hay không.
Bạn sẽ không rời đi khi âm nhạc ngừng. Lý do bạn xuất hiện ở đây ban đầu, không bao giờ là vì những thanh nến xanh đỏ đó, bạn ở đây vì lý do cốt lõi đó.
Những người có thể đứng vững qua các chu kỳ không bao giờ hỏi: "Các anh đại, hôm nay có phải tăng không?" Họ sẽ hỏi: "Ngay cả khi giá cả trong vài năm tới vẫn tiếp tục chệch hướng so với quan điểm của tôi, logic của việc đó vẫn đứng vững phải không?
Sự khác biệt tư duy này dẫn đến sự chênh lệch rõ rệt về kết quả.
Tư duy "làm nhanh tiền" không chỉ làm trống túi của bạn. Nó còn ăn mòn niềm tin của bạn, phá hủy hệ thống tín ngưỡng của bạn. Và việc xây dựng lại tín ngưỡng, nhất là so với việc xây dựng lại vốn, khó khăn hơn nhiều.
Đừng chỉ nhìn chăm chú vào thanh nến, bắt đầu quan tâm đến nguyên tắc cốt lõi. Hỏi chính mình: Điều gì làm cho vật phẩm này đáng giữ, ngay cả khi giá của nó đã rớt thấp qua màn hình?
Hãy nhớ lại 10 token giao dịch gần đây nhất của bạn. Bây giờ, nhảy về tương lai hai năm. Hỏi chính mình: Trong số đó, còn bao nhiêu sẽ vẫn "tồn tại"? Và bao nhiêu sẽ thực sự "quan trọng"?
Nếu khi bạn xem xét một tài sản mà không thể giải thích tại sao nó đáng để đầu tư dài hạn mà không đề cập đến "cộng đồng" hoặc "đi tới mặt trăng với bò điên", thì điều bạn đang có không phải là niềm tin. Điều bạn có chỉ là một vị trí.
Hành vi logic của hầu hết mọi người là hỗn loạn, quyết định của họ dễ bị kiểm soát bởi tâm lý tập thể, ví dụ như sau:
· Hôm nay, họ lên sóng mua 4 loại tiền Meme khác nhau trên một kênh Telegram siêu bí mật, được cho là sẽ đi tới mặt trăng
· Ngày mai, họ đặt cược vào một số dự án trên Polymarket vì thấy có cao thủ trên Twitter tuyên bố mật khẩu giàu có
· Bất ngờ, họ biến mất một thời gian
· Rồi một ngày nọ, họ bất ngờ nhắn tin riêng cho bạn, hỏi về một tài sản sắp niêm yết
· Nhưng rồi, họ lại mua một tài sản về riêng tư, nhưng không biết tài sản đó được sử dụng để làm gì
· Vài ngày sau, họ hét lên trong nhóm "Bò quay trở lại", "Bánh lớn đã sẵn sàng, all-in!" mà không suy nghĩ, chỉ vì một tiêu đề tin tức nói "Tháng sau giá sẽ tăng lên 20 vạn đô"
Hey, điều này không phải là chiến lược, điều này hoàn toàn là việc đặt tiền vào tay người khác, có lẽ còn kém may mắn hơn việc giữ chén Thánh Gra.
Tất nhiên, tôi cũng đã thấy người ta làm như vậy và kiếm được tiền, nhưng thực sự tôi chưa bao giờ thấy những người như vậy có thể giữ được số tiền đó hai tháng sau. Điều duy nhất họ để lại là quá khứ của họ và cảm xúc mà lên đến +99999%.
Vấn đề chân thực của những người như vậy là, dễ bị nhiễu động và mất khả năng tự quyết định, đồng thời mở ra nhiều "chiến trường" vượt quá khả năng và phạm vi nhận thức của họ.
Đánh cược ngắn hạn, xây dựng trung hạn và đầu tư dài hạn, mỗi loại đều cần một mô hình hành vi khác nhau. Những người có thể vượt qua chu kỳ, hiểu rõ từng vị trí thuộc vào chiều thời gian nào, và chắc chắn không để tâm lý lan truyền qua các chiều thời gian.
Họ sẽ không bác bỏ niềm tin dài hạn vì tiếng ồn giá ngắn hạn, cũng không dùng câu chuyện dài hạn để biện minh cho hành động ngắn hạn bốc đồng của chính mình.
Nếu bạn đang cố chuyển từ giao dịch theo ngày sang giao dịch sóng, dưới đây là một số lỗi "tự phá hủy" phổ biến:
1. Bạn nói với chính mình bây giờ là một "nhà đầu tư dài hạn", nhưng 80% thời gian của bạn vẫn đuổi theo đầu báo tin tức một lần.
2. Bạn nhìn thấy một sự điều chỉnh 3% nhỏ nhặt, mà trong mọi tình huống đều nằm trong phạm vi rủi ro kiểm soát của chính bạn, nhưng vẫn hoảng sợ.
3. Tệ hơn cả là, bạn vẫn đang sử dụng tư duy "đào hố lướt sóng" để phân bổ vị thế và đánh giá rủi ro, khiến bạn lại một lần nữa thoát khỏi xu hướng chính.
Một cách để giữ cho mình được theo thời gian, là thông qua việc buộc bạn trả lời một câu hỏi vô cùng khó chịu trước khi nhấn "Mua", để ngăn chặn vòng lặn này: "Mất bao lâu thì tôi sẽ sẵn lòng thừa nhận mình đã 'sai'?"
Bạn không thể tự xưng rằng mình "có đạo" chỉ khi mọi thứ thuận lợi, mà thực sự là khi tài khoản của bạn đỏ lửa, và tiếng nói trong đầu bạn la ó yêu cầu bạn "phải làm gì đó," đó mới thực sự là thử thách.
Bạn cần xây dựng một hệ thống tự hỏi để dự đoán bản thân, chứ không phải dự đoán thị trường.
Trước mỗi lệnh nhập, bạn cần đi qua danh sách kiểm tra sau đây, để đảm bảo tương lai của bạn có lẽ sẽ không làm khó hiện tại của bạn:
· Khi giá giảm x%, liệu liệu tôi đã có kế hoạch chưa? Tôi đã rõ ràng với bản thân liệu rằng liệu mình sẽ đứng vững, về vị thế hoặc rời bỏ?
· Tôi có phải là người quyết định bằng đít không? Trong giai đoạn điều chỉnh, tôi đang khách quan tái đánh giá logic đầu tư, hay là dùng tiềm thức để tìm lý do cho việc bán kinh hoàng?
· Tôi có đang thay đổi mục tiêu thường xuyên không? Khi giá tăng x%, liệu tôi có sẽ vì "cảm giác" mà trở nên tham lam, không ngừng kéo lùi mục tiêu chốt lời?
· Liệu mình có thể giải thích lý do "giữ" mà không cần dùng từ "hâm nóng"? Ngoài việc đọc cảm xúc, đọc nhiệt độ cảm xúc, liệu mình có thể nêu rõ lý do đứng sau việc giữ không?
· Đó có phải là "niềm tin" hay "chi phí chìm"? Khi một vị thế bị vật lộn vượt qua thời gian dự kiến, liệu mình giữ nó vì logic đầu tư vẫn đứng vững, hay chỉ vì mình không chấp nhận mình đã sai?
· Thời gian "nhận lỗi" sau khi vi phạm quy tắc của mình kéo dài bao lâu? Khi mình vi phạm một quy tắc giao dịch của mình, liệu mình có nhận ra ngay và hành động, hay phải chờ tài khoản lỗ mới phát hiện ra?
· Mình có dễ bị mê tín không? Sau một lệnh lỗ, liệu mình có cảm thấy tức giận và muốn bước vào một lệnh khác ngay lập tức, chỉ vì "vừa lỗ xong, phải bồi lại ngay"?
Mục đích của những câu hỏi này không phải để đoán biểu đồ nến di chuyển như thế nào, mà là để vẽ ra hình ảnh xem khi bạn đối diện với áp lực tâm lý lớn, liệu tương lai của bạn có phản bội hiện tại của bạn không.
Điểm mốc hành vi," trong bản chất, là việc xử lý áp lực trước. Việc định rõ hành động khi bình tĩnh được thực hiện để ngăn bạn lạc đường khi tuyệt vọng.
Sau cùng, nếu bạn không nghĩ kỹ về kế hoạch giao dịch "chơi" bằng gì, cuối cùng, giao dịch sẽ bắt đầu "chơi" bạn.
Bạn đã không để ý rằng những người "biến mất" nhanh nhất thường là nhóm người ồn ào nhất trong thị trường tăng giá:
"Bây giờ là cơ hội cuối cùng để mua XX lên tàu" "Sau lần này, bạn sẽ không bao giờ thấy Bitcoin dưới mười nghìn" "Hãy nghe theo tôi, ủng hộ XX, nếu không, bạn đang đấu tranh với tương lai!"
Khi giá đảo chiều, từng người trong nhóm này tan biến, "niềm tin" của họ dường như chưa từng tồn tại.
Tư duy "trở nên giàu có qua đêm" không chỉ khiến cho danh mục đầu tư của bạn bị hủy hoại thông qua giao dịch thường xuyên, mà còn ăn mòn hệ thống niềm tin của bạn. Và một hệ thống niềm tin vỡ vụn, khó tái thiết hơn rất nhiều so với một tài khoản ngân hàng.
"Tiền nhanh luôn gây ra hành vi quá mức đáng tiếc. Đó là bản chất con người, giống như các loài động vật châu Phi ăn xác chết." - Charlie Munger
Đáng tiếc là, đa số mọi người thường tiêu hết vốn của họ khi đang ở đỉnh vui vẻ náo nhiệt, và đến khi cơ hội thực sự (sự suy thoái thực sự) cuối cùng đến, họ đã hết "đạn".
Điều đó thực sự là một trò đùa lớn: tư duy đưa mọi người vào thế giới tiền điện tử, lòng khao khát trở nên giàu có qua đêm chính là kẻ giết hại khả năng họ tạo ra tài sản.
Đa số mọi người thậm chí còn không nhận ra họ đã mất điều gì, cho đến khi nhiều năm sau khi Bitcoin tăng giá lần nữa, họ mới vỗ đùi và hỏi: "Tại sao lúc đó tôi không kiên nhẫn chút? Tôi đã nắm giữ từ hồi đó."
Đó chính là lý do tại sao niềm tin là tầng quan trọng nhất: đó là một niềm tin cần mất nhiều năm để hình thành.
Hãy thử điều này: Nếu ai đó đang mạnh mẽ đặt dấu chấm hỏi vào quan điểm của bạn vào lúc này, bạn có thể bình tĩnh bào chữa không? Bạn có thể đối mặt với các câu hỏi gay gắt một cách dễ dàng, thay vì tránh né chúng không?
Niềm tin của bạn nên là cực kỳ chủ quan, độc nhất vô nhị.
Với một số người, đó là tinh thần Nhật mã (Cypherpunk): một cuộc nổi dậy tuyệt đối chống lại kiểm soát và trung tâm hóa. Với họ, tiền điện tử không chỉ là một khoản đầu tư, mà còn là ánh sáng từ một hệ thống vỡ vụn để thoát ra.
Đối với một số người khác, đây là một lần lặp lại trong lịch sử tiền tệ: họ nhìn thấy chu kỳ suy thoái của tiền tệ và cướp của ngành tài chính, nhận ra rằng tiền điện tử là một phương tiện đối phó với hệ thống truyền thống sụp đổ mỗi trăm năm theo cách tương tự.
Đối với một số tín đồ, đó là chủ quyền, tính trung lập hoặc quyền sống còn.
Bạn phải tìm ra lý do cá nhân của mình, thay vì chỉ thuê bao vào quan điểm của một Người nổi tiếng. Tôi không thể nói cho bạn biết tín ngưỡng riêng của bạn nên là gì, nhưng tôi có thể chia sẻ của mình.
Năm ngoái, khi tôi chỉ có 2000 người theo dõi mà không ai quan tâm đến những gì tôi nói, tôi đã viết một bài đăng trả lời một câu hỏi đơn giản: tại sao, sau tất cả những sụp đổ và về không, tôi vẫn mua Bitcoin. Tôi gọi nó là: "Hiệp ước thứ Tư giữa Thiên Chúa và con người".
Ba hiệp ước lớn trong lịch sử loài người đều có một sai lầm chí tử: chúng chưa bao giờ dành cho tất cả mọi người.
Hiệp ước đầu tiên là "Cựu Ước", nó dựa trên huyết thống ràng buộc, quyền sở hữu đã được quyết định trước khi bạn sinh ra. Nếu bạn không phải là máu họ được chọn, bạn chưa bao giờ có đủ tư cách.
Hiệp ước thứ hai là "Tân Ước", nó nói về tình yêu và cứu rỗi đối với tất cả mọi người, nhưng lịch sử đã biến bản ngôn ngữ cố gắng che giấu sự thật: nếu bạn là một nông dân nghèo đói chẳng hạn vào thế kỷ 17 ở châu Á, bạn không bao giờ có cơ hội bước vào nhà thờ lớn một bước, đế chế sẽ cấm bạn ở cửa, tư cách của người được cứu rỗi chính là chủng tộc, quyền lực và cấp bậc.
Hiệp ước thứ ba là "Tuyên Ngôn Độc Lập", đây là lúc thế giới hiện đại ra đời, nó hứa hẹn tự do, bình đẳng và cơ hội, nhưng điều kiện tiên quyết là bạn phải sinh ra ở đúng nơi, giữ hộ chiếu đúng, và ở trong hệ thống đúng.
Tất nhiên, theo một cách nào đó, "Tự Do Di Trú" tồn tại, nhưng giá phải trả quá cao và cơ hội quá nhỏ, những quy tắc này dường như chưa bao giờ được viết cho người thông thường.
Hầu hết những người thậm chí chưa bao giờ đạt tới đường xuất phát, họ phải dùng cả cuộc đời để chứng minh bản thân có xứng đáng "thuộc về", bằng tiền bạc, bằng học vấn, bằng sự vâng phục, hoặc bằng may mắn, họ phải cầu xin hệ thống này để họ "thuộc về".
Và bây giờ, hiệp ước thứ tư đã xuất hiện: "Bitcoin"
Đây là hệ thống đầu tiên trong lịch sử loài người không hỏi bạn là ai.
Nó không quan trọng bạn thuộc chủng tộc nào. Nó không quan trọng quốc tịch của bạn. Nó không quan trọng bạn nói ngôn ngữ gì, cũng không quan trọng bạn sinh ra ở đâu.
Ở đây không có giáo sĩ, không có thể chế, không có ranh giới quốc gia, và không cần phép, chỉ cần bạn và một private key.
Bạn không cần được chọn, bạn không cần quan hệ, bạn không cần được phê duyệt, bạn không cần chứng minh cho Bitcoin. Bạn hiểu nó, hoặc bạn không hiểu.
Hệ thống này không hứa hẹn cho bạn sự thoải mái, an toàn hay thành công chắc chắn, nó chỉ cung cấp điều mà con người chưa bao giờ thực sự sở hữu: cùng một thời điểm, khiến mọi người đều tuân thủ cùng một quy tắc, có cùng quyền truy cập.
Với tôi, đây không phải là một luận điểm đầu tư, không phải là một giao dịch, cũng không phải một trò cờ bạc. Đức tin này là lý do duy nhất khiến tôi có thể ngồi yên qua sóng gió thị trường, chịu đựng nhiều năm im lặng, nghi ngờ, chế nhạo và tuyệt vọng, và vẫn giữ vững.
Thì chúc mừng bạn, bạn đã nhận được bản vẽ của "người sống sót".
Bạn đã học cách nhận diện "nâng cấp đồng thuận", đã học cách sử dụng "bộ công cụ điều tra" đó để tăng cơ hội thắng trong giai đoạn sớm, và bạn cũng biết những yếu tố nào cần thiết để xây dựng lòng tin và duy trì sự kiên định.
Tuy nhiên, tôi vẫn phải thật thà nói với bạn: pháp luật tự nhiên, Vô Ngã. Dù bạn sở hữu những công cụ tối tân nhất, nếu bạn không thể kiểm soát người sử dụng công cụ, thì luôn thất bại.
Tất cả những điều tôi chia sẻ đến từ những sai lầm, bài học không đếm xuể, và những vết sẹo đau lòng mà tôi trải qua trong 13 năm sóng gió thị trường. Những lời nhắc nhở sâu sắc của tôi, cũng như những ghi chú kỹ lưỡng này, đều bắt nguồn từ những cuộc trò chuyện khuya dằn vặt với những người bạn cũng đã tồn tại sót lại từ chiến trường.
Đọc lại những ghi chú lộn xộn của tôi, tôi nhận ra rằng tôi có đủ liệu để viết một cuốn sách, từng chương có thể khám phá vấn đề điện tử tiền tệ theo nhiều góc độ khác nhau.
Tuy nhiên, những bài học này không thể biến bạn thành một bậc thầy qua một đêm, giống như "tư duy tiền nhanh" cũng không thể thực sự làm bạn giàu có.
Tôi đã chứng kiến sự sụp đổ của những "thần đồng" trong mỗi chu kỳ... Họ thua lỗ không phải vì họ không thông minh, hoặc chiến thuật kém cỏi, mà vì họ đều có "tư duy chỉ muốn tiền nhanh", và tự hào cứng đầu nhưng "để chạm là vỡ". Đồng thời, những người vẫn lời sau vào năm 2026, cũng như những người bảo toàn lợi nhuận rời khỏi thị trường, đều chia sẻ một hiểu biết: đâu mới thực sự là trọng tâm của token.
Điểm quan trọng là hệ thống chủ quyền mà chúng tôi đang xây dựng, cùng với sự kỷ discipline cá nhân cần thiết để thuộc về nó.
Tiền điện tử là người thầy khắc nghiệt, trung thực nhất trên hành tinh này: Nó sẽ giục ra ác quỷ bên trong bạn, cũng như phát hiện ra những đặc điểm yếu nhất của bạn — dù đó là tham lam, nóng nảy, hay lười biếng. Rồi nó sẽ đòi bạn phải trả một khoản "học phí" khổng lồ vì điều đó. Phần của tôi, tôi nghĩ, tôi đã trả hết rồi, haha. Hy vọng duy nhất của tôi là bài viết này có thể giúp bạn không phải trả giá như tôi.
Nếu bạn thực sự đã đọc hết từ đầu đến cuối những dòng này (không phải để trí thông minh nhân tạo giúp bạn tóm tắt), thì tôi thật sự tin rằng bạn có tiềm năng trở thành một trong những người sống sót đã qua nhiều chu kỳ như chúng tôi, bạn chính là loại người có thể thật sự nắm vững danh sách kỹ năng mà tôi đã cung cấp trong phần hai.
Tôi chân thành hy vọng, bạn có thể trở thành một trong những "bạn mới" của tôi, có thể cùng tôi, vào chu kỳ tới, chu kỳ tiếp theo, hàng ngàn chu kỳ trong tương lai, cùng nhau phát triển như những người đồng đội của chiến trận, cùng nhau chứng kiến Bitcoin hoàn toàn làm đổ đảo thế giới.
Và đối với độc giả lâu năm của tôi: Cảm ơn bạn, chính lòng tốt của bạn và sự ủng hộ, đã khiến tôi quyết định hồi tưởng về quá khứ của mình, chia sẻ những trải nghiệm này.
Thế giới Tiền điện tử có thể thỉnh thoảng khiến bạn thất vọng, nhưng nó vẫn đáng yêu, vẫn đáng xây dựng.
Vậy, tôi đi trước một bước, chúng ta gặp lại khi "nâng cấp đồng thuận" tiếp theo.
Liên kết Gốc
Tin tức nóng